大行评级|高盛：六福下半财年纯利逊预期管理层对内地业务复苏保守

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大行评级|高盛：六福下半财年纯利逊预期管理层对内地业务复苏保守：高盛发表研究报告指，六福集团(0590.HK)公布截至今年3月底止全年业绩，在黄金产品比例上升拖累整体毛利率走弱，下半财年净利润较预期差。集团透露4月至6月21日止内地同店销售增长同比持平，符合高盛预测，当中加盟店表现较疫情前高约2%。该行指，逊于同业周大福(1929.HK)4月至5月份同店销售较疫情前同期高出约6%的表现，相信6月份行业销情将转弱。该行指，六福管理层今年内地市况复苏看法变得更为保守，扩张计划由之前的500个销售点下调至350个。不过高盛仍维持对六福的“买入”评级，高于对周大福的“中性”评级，指出六福的港澳业务贡献较大，短期复苏可见性较高，而且估值更具吸引力，预料2024至2025财年股息回报可达6厘，给予目标价29.4港元。

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